Uitbraak nabij & wat gaat Iran doen?
Waarom het spannend wordt. De oliemarkt wordt de laatste maanden niet bepaald door olievoorraden, productiecijfers, rig counts of raffinage marges. Die komen later dit jaar bij Oilexpert aan bod. Wie geld wil verdienen, moet zich concentreren op de issues die NU bepalend zijn.
Het draait om 2 zaken: Iran, de handelsoorlog en OPEC (grapje). Iran zegt te weten, foto’s, wie er achter de explosie zit/zitten. Wellicht Iran zelf. Trump voert oorlogen op verschillende fronten en Iran is niet zijn eerste prioriteit. Afknellen, armpje drukken en eens zien of Iran weer aan de onderhandelingstafel wil. Ik schrijf al weken dat Iran echt financieel knel zit met alle gevolgen van dien. 1 niet geladen tanker is 120 miljoen Usd minder inkomsten. Verwacht niet dat Iran lijdzaam zich af laat knellen, want haar bevolking begint steeds harder te morren. Lees de kranten er maar op na.
Misschien trekt Trump zijn mannen terug omdat hij niet wil dat Iran, of bevriende milities, zijn land kan raken in het Midden Oosten zelf. Komt Iran met een onverwachte actie, dan kunnen de olieprijzen scherp omhoog. Dus wees voorzichtig met de grootte van ingenomen olie-posities!
Waarom niemand naar OPEC luistert
Niemand luistert nu naar OPEC. Waarom eigenlijk niet? OPEC heeft haar productie al verminderd, toch bleef de olieprijs omlaag gaan. Bijna alle OPEC leden hebben aangegeven niet meer te willen beperken. Saudi Arabië (SA) heeft aangegeven wel over beperkingen te willen praten. Maar, lees mijn eerdere nieuwsbrieven, dat is voor hen gemakkelijk omdat SA voluit gaat produceren om haar lokale opslagtanks weer te vullen met olie. Er is nogal wat olie (5,7 mln vaten per dag) uit de opslag gehaald na de droge aanval op hun olie-installaties. Rusland heeft aangegeven er niet echt warm voor te lopen. Kortom Saudi Arabië mag zelf haar productie beperken als ze dan wenselijk acht, de rest zal niet volgen. Dus OPEC gaat niet drastisch haar productie verminderen.
Aanbod en vraag lopen uit elkaar
Niet OPEC landen, VS e.d., produceren voluit, maar de huidige prijs levert niet genoeg op. Zolang de rente laag blijft zijn er Capital investors die in shake blijven geloven, maar het droogt wel op! Op korte termijn dus geen belangrijke verlaging aan de aanbodzijde.
De vraagzijde wordt wekelijks naar beneden bijgesteld. Gisteren het IMF, vorige week de IEA, het houdt niet op. Normaal gesproken bepaalt de vraag naar oliederivaten (nachtha, gasolie, benzine, diesel, kerosine) en chemicals als bijv. SBR, PET, PP en PE de vraag naar olie. Deze analyse maakt Oilexpert in een stabiele economische situatie. Nu is de economische situatie echter verre van stabiel en zijn zowel de traders als de inkopers zeer behoedzaam richting de toekomst.
Marktverwachting Oilexpert
De trend in naar beneden gericht, zie update grafiek vandaag op de site. Oilexpert verwacht een uitbraak naar beneden. Binnen een dalende trend kan opeens een piek komen (Iran!) dat is dat een mooi moment om weer actie te nemen als belegger. Rustig blijven en het juiste moment kiezen. Een veel gebruikte strategie in dit soort situaties is de belegger een kleine short positie inneemt en bij elke verdere stijging de huidige positie uitbreidt met een 2 keer zo grote nieuwe short positie. Dit kan meermaals herhaalt worden. Tegelijkertijd gaat de belegger long op een out of the money (ruim hogere oliekoers/ aandelenprijs) product tegen een relatief lage prijs, om zo te kunnen profiteren van een shock door de oliemarkt als reactie op een aanval of onrechtmatige actie. Eigenlijk een beperkte risicoafdekking. Soms heel verstandig.
Oilexpert geeft haar marktverwachting, de belegger trekt vervolgens zelf zijn/haar plan.
