3,7 miljoen vaten erbij, olieprijs springt omhoog!
Olieprijs omhoog door afname voorraad VS. Een behoorlijke toename van 4,9 miljoen vaten. Oilexpert schreef gisteren dat er 2 scenario’s zijn voor de olieprijs. Scenario 2 gaat het worden denkt Oilexpert. Een combinatie van sentiment en bewuste prijsbeïnvloeding . Wat gaat er gebeuren?
Oh ja, Trump meldde vandaag dat de onderhandelingen juist goed verlopen…..gisteren nog zei Trump dat een overeenkomst pas na zijn herverkiezing hoeft………..(lees dit niet, het heeft geen waarde)
Oilexpert denkt het volgende; Saudi Arabië (SA) heeft voordeel bij een hogere olieprijs m.b.t. de IPO van Aramco (de beursgang in dec ’19). Oplettende lezers weten dat Vitol ook een aandeel hierin gaat krijgen. Waarom een handelaar? Juist. Welke rol heeft een handelsbedrijf mogelijk in een IPO? Oilexpert denkt dat de handelstak de rol van aanjager gaat krijgen. Hoe werkt dit in de praktijk?
Korte scherpe rit naar boven is nu heel goed mogelijk!
Het handelsbedrijf krijgt straks bij de IPO aandelen van Aramco in handen. Dat is een feit. Vitol (Trading) zit nu al mogelijk short in olie (papier) en long fysiek (echte olie, olie in tanks van SA). Zij verkoopt waarschijnlijk nu olie op papier tegen de hogere prijzen aan wie maar wil op de beurs. Geen probleem want: even goed opletten. Gaat de olieprijs scherp verder omhoog, dan verliest het handelsbedrijf met haar short positie op papier, maar wint met de positie long die ze fysiek heeft (koopcontracten of olie in opslag). Saudi Arabië heeft de laatste weken haar opslagtanks weer kunnen vullen door voluit te produceren en het volume wat verloren ging door de drone aanval weer goed te maken. Zo blijft Saudi Arabië toch voldoen aan de productiebeperking omdat dit volume niet geheel de markt opgaat. Het handelsbedrijf verliest niets. Saudi Arabië blij met hogere olieprijs = goed voor IPO Aramco. En goed voor al het volume dat in opslag ligt.
Gaat de olieprijs straks toch omlaag, dan maakt verdient het handelsbedrijf op papier (short positie wordt meer waard, maar verlies op haar long positie die ze fysiek heeft. Overall verliest ze niets. Saudi Arabië krijgt minder voor haar IPO Aramco, maar…wie goed gelezen heeft kan Saudi Arabië spelen met de hoeveelheid aandelen die ze op de markt gaat brengen. Dus bij een lagere olieprijs zal Saudi Arabië minder aandelen Aramco op de beurs plaatsen. Saudi Arabië zal bij een lagere aandelenkoers wachten op een herstel van de olieprijs en dan een extra pluk plaatsen. Indien de koers van olie zou gaan zakken zet dit de VS productie verder onder druk en zal de olieprijs daarna herstellen. Goed voor de kopers van de aandelen, goed voor de olie die nog in de opslagtanks zit. Geproduceerde olie tegen lagere olieprijzen gaat niet de markt op, maar de opslag in.
Samenvattend
Voor het handelsbedrijf maakt de uiteindelijke beweging van de olieprijs voor haar trading resultaat dus niet uit, maar ze kan nu wel risicoloos de olieprijs (naar boven) in beweging brengen. Het is maar wat de markt gelooft en wil betalen voor de olie. Voor Saudi Arabië is het verschil dat een stijgende olieprijs direct tot meer rendement leidt. Een dalende olieprijs leidt in eerste instantie tot een “teleurstellende” IPO van Aramco, maar wat maanden erna wel tot een mooie inhaalslag. En tevreden beleggers. Niet onbelangrijk.
Oilexpert vraagt zich af wat een handelskantoor bij een IPO voor rol kan hebben. Uiteraard als investeerder, maar die zijn er genoeg. En veel groter. Maar partijen die invloed hebben, om de markt in beweging te brengen, die zijn er niet veel. Vitol is namelijk wel de grootste ( en meest succesvolle) oliehandelaar in de wereld.
Bovenstaande mening van Oilexpert kan vergezocht zijn, maar toeval bestaat niet. Het op korte termijn kunnen “sturen” van de olieprijs is nu heel, heel belangrijk voor Saudi Arabië (IPO Aramco). Er zijn maar weinig manieren om dit succesvol te laten slagen. Maar met de gekozen partijen en structuur is dit nu meer haalbaar dan ooit.
Wat kunnen we dus gaan verwachten?
De komende dagen een prijsstijging, richting top van 59 Usd/Bbl of zelfs hoger. SA heeft een olieprijs nodig van 70 Usd/Bbl!! Oilexpert kijkt wat de markt de komende 2 dagen doet. Vlakt de stijging af dan gaat Oilexpert short posities opbouwen. Stap voor stap op steeds hogere niveaus. Houd de site in de gaten voor aankopen van Financieel Referentie Producten (FRP’s ) die hierop inspelen!
