We spreken hier over maanden, niet weken
Olieprijs gaat fors omlaag (2). De oliemarkt is backwardated. Dat betekent dat u minder betaalt voor een levering van olie in de toekomst. Omdat men denkt dat er dan meer aanbod is dan vraag, Dat schrijf ik, en ik uiteraard niet alleen, al maanden. De prijs blijft nog hangen op politieke issues, maar kijkt u eens naar onderstaand plaatje.
https://twitter.com/aeberman12/status/1167820655301206017/photo/1
Eind 2021 ziet u 56 Usd/Bbl voor Brent (prijs olie in Europa). Dat is circa 48-50 Usd/Bbl voor WTI (de prijs van olie in de VS). De markt gaat er inderdaad vanuit dat we omlaag gaan en dat is dus best een gegeven waar we geld aan kunnen verdienen. Ik ga zoeken naar een short voor eind 2020 om deze marktverwachting te toetsen. Op basis van de huidige prijs kan de olieprijs met 15-20% omlaag in 28 maanden. 2% per kwartaal. Uiteraard kost een dergelijk product iets meer door de premie, maar dan nog een mooi rendement wanneer deze verwachting uitkomt.
Lange termijn short opties
Het liefst zie je flinke schommelingen binnen een week, maar dat is zo niet altijd. Omdat ik, ik kom nog binnenkort met wat meer onderbouwde cijfers, de vraag naar olie zie afnemen, het aanbod niet sterk zie afnemen en het handelsgeschil tussen de VS en China niet snel opgelost zie, verwacht ik ook lagere olieprijzen. Bij de zoveelste teleurstelling, en die verwacht ik, zal de markt opeens sterk dalen, omdat niemand er meer in geloofd. Precieze timing onmogelijk te zeggen, vandaar een lange termijn short optie kopen.
Uiteraard kan de prijs tussentijds stijgen, u kunt dan altijd uw gekozen financiële short product weer tussentijds verkopen. U blijft controle houden en uw risico managen. Bij dergelijke lange termijn opties niet nerveus worden van tussentijdse olieprijsstijgingen, we gaan met de trend mee, binnen een berekend koerskanaal.
Korte termijn verwachting olieprijs.
Olieprijs gaat fors omlaag (2). Gisteren daalde de olieprijs in de namiddag hard, vanochtend is het verlies weer bijna weggewerkt. Ik heb gisteren al een short product gekocht en we wachten nog 2 dagen. De tarieven op Amerikaanse olie voor export naar China gingen per 1 september omhoog, maar dat was al bekend. Echte paniek reactie. Men komt nu weer tot zinnen. Toch zie ik de olieprijs weer naar beneden komen, zie grafiek op deze site.
Ik verwacht wel dat de prijzen voor schalieolie producenten te laag gaan worden, het aantal boortorens in productie in de VS neemt ook af wat wel aangeeft dat het lastiger wordt. Let wel slechts 10 procent van de schalieolieproducenten is het aflopen jaar failliet verklaard. Dus verwacht geen groot aanbod terugval hier voordat we onder de 50 Usd/Bbl zakken.
