Eerder verschenen olienieuws

Altijd moeilijk om zo’n bericht op waarde te schatten. Banken zeggen dat de vraag naar olie alsmaar toeneemt en nu boven de 100 miljoen vaten/dag ligt, op dit moment al dus hoger dan voor Corona uitbrak. OPEC+ heeft baat bij dit soort uitspraken omdat het dan een argument heeft dat de oliekraan juist langzaam open moet, omdat de markt anders teveel olie krijgt. Ze hoeft dan niet toe te geven aan bijv. de druk die de VS op OPEC+ legt.

Oilexpert weet de waarheid niet, maar het lijkt wel vreemd dat met het opengaan van de economieën de vraag naar olie minder hard gaat stijgen dan verwacht.

De markt vandaag

Heftige bewegingen binnen de dag. Rond opening VS zie je de daling inzetten. Het sentiment is enorm op dit moment. Uit laten razen is de mening van Oilexpert. De markt is niet veranderd. En waaraan ziet OPEC+ de lagere groei de komende weken/maanden? Er worden geen olietankers gecancelled. De opslagen zitten zeker niet vol, zeg maar gerust: ver beneden het 5 jarig gemiddelde.

De VS en Rusland zijn met elkaar in gesprek over meer olieproductie in de toekomst. Dit valt absoluut ook niet te rijmen met het geloof dat de vraag naar olie afneemt.

Abonnees lees hieronder meer (scroll naar beneden, NIET KLIKKEN!).

Vandaag gaat sinds lange tijd de olieprijs naar beneden. Het kan ook niet in 1 lijn naar boven. Waarschijnlijk nemen traders/beleggers wat winst. Plus nog wat bezorgdheid rond een nieuwe Corona variant.

Oliemarkt

Als je de markt bekijkt zien we dat de vraag wel in 2022 verder aantrekt. En zelfs met 1 miljoen extra vaten/dag uit Iran en Opec+ met circa 2 miljoen vaten vaten/dag erbij is er nog steeds een tekort aan olie in 2022. Maar vandaag “paniek” rond een variant van de Delta variant. De markt wordt getest, waar zit de harde bodem onder de olieprijs?

Oilexpert ziet eerder een krappe markt dan een “lange” markt. Nu komen momenten om te kopen op de dipjes. Oilexpert kocht vandaag 2 aandelen met de blik op de wat langere termijn.

LNG markt

Traders verdienen nu op 1 LNG tanker soms meer dan 100 miljoen $$$. Oilexpert moest het ook 3 keer lezen. Met die bonussen zit het dit jaar wel goed bij deze trading huizen. Zit je als trader in de LNG markt dan moet je eerst aan LNG volume is de VS zien te komen en dan, ook moeilijk, een LNG tanker vinden die voor jou de reis naar het Verre Oosten wil maken. Daarna zit je op rozen, want ze vechten elkaar letterlijk de tent uit als kopers. Het Verre Oosten heeft momenteel een enorm tekort aan LNG en de ene boot die dan in de 2 weken beschikbaar komt wordt “feestelijk” onthaald. Als de verkoop gedaan is gaan de flessen champagne open, dat kun je je wel voorstellen.

Abonnees lees hieronder meer (scroll naar beneden).

Beste lezer,

De olieprijs blijft liggen. Orkaan Nicholas heeft minder schade betracht dan gevreesd en orkaan Ida zorgt ervoor dat nog 38% van de olieproductie in de Golf van Mexico stilligt.

De olieprijs ligt stil om vervolgens weer een sprong omhoog te maken. Oilexpert verwacht de komende 2-3 weken wel weer flinke pieken en dalen. Het feit is wel dat steeds meer bedrijven de waarschuwing krijgen dat ze niet te veel in olie- en gaswinning mogen investeren. Dus kredietlijnen komen in gevaar bij grote nieuwe projecten.

Dit is een belangrijke ontwikkelingen die de plaat volledig misslaat. Als belegger kun je hier veel voordeel uithalen. Wat is er nu gaande? De olieproductie zakt. Dat is normaal, want olievelden raken op en na hun productie-top gaat dat steeds sneller. Dus moet er weer opnieuw naar olie gezocht worden. Dat is nu “not done”, volgens groenen en banken.

Te groen, niet doen

Iedereen wil van fossiele, ook de Oil Majors. Maar Oil Majors, lees bericht CEO Chevron, gaan niet in projecten met veel lagere marges heel veel investeren. Zonne- en windenergieprojecten zijn mooi, maar de marges te laag. En die marges heb je wel nodig wil je waterstof gaan produceren, CO2 opslaan en aardgas een zwieper geven.

Dus we zien nu dat olieaandelen achterblijven. Zo ook weer deze week is toegegeven dat wee de doelen onder het klimaat in Nederland weer niet halen. We hebben teveel kolen verstookt.

De politiek droomt, maar weet echt niet waar ze het over hebben. Ze zijn verbaasd over dit feit, terwijl het zo logisch is. Mits je wat kennis over de groene energie transitie hebt. Kies dus de juiste olieaandelen, bewaar ze en over 1-2 jaar vraag je je af waarom ze ooit zo laag stonden. Er komt een tekort aan olie.

Abonnees lees hieronder hierover meer (scrollen).

Beste lezer,

Welke kant gaat de olieprijs op? Elk nieuwsbericht kan de munt op haar zijkant doen keren. De orkaan Ida zorgt voor minder olieproductie, maar ook minder olieconsumptie door raffinaderijen beschadigd zijn. Niemand weet exact of we nu juist hierdoor een toename van de olievoorraden kunnen krijgen, of juist moeten gaan rekenen met een afname. Hoe lang de betrokken fabrieken in shut down zullen blijven is onbekend. Doordat de beurzen afgelopen maandag dicht waren komen de IPA cijfers pas later vandaag i.p.v normaal op de dinsdag, waardoor we vanavond pas weten wat er ongeveer, in de afgelopen week, gebeurd is met de olievoorraden.

Zie ook de grafiek van de olieprijs:

Stap vooruit en 2 stappen terug

Over de afgelopen dagen is de olieprijs weer terug bij haar begin niveau. Het is nu minder Corona, maar juist de economische verwachtingen voor de komende maanden. Japan doet het beter dan verwacht, de VS slechter (nieuwe banen vallen tegen). De FED geeft aan toch wellicht later pas haar opkoopprogramma af te bouwen, terwijl andere financiële instanties spreken van hogere rentes reeds in kwartaal 4 2021. Compleet tegenstrijdig en dus valt er geen duidelijke lijn te trekken richting toekomst.

Exxon Mobil gaat groener

ExxonMobil gaat via een onafhankelijk bureau laten controleren hoe schoon zij haar aardgas (LNG) produceert. Ze krijgt dan een ranking en kan zo aantonen dat ze “groene” aardgas produceert. Best een mooi stap. Immers bij gaswinning komt methaan vrij en deze uitstoot is veel groter van invloed op het klimaat de eerste 20 jaar.

Pensioenfondsen stappen uit fossiele brandstof

Pensioenfonds PME stapt uit fossiele energie. PME vindt dat de energietransitie te lang duurt. De Oil Majors nemen hun verantwoordelijkheid niet. Alsof geld van op hun rug groeit. En alsof versneld afschrijven op fossiel leidt tot versneld waterstof of zo. Stel dat we de Oil Majors in de ban doen. Dan verdwijnt een dergelijk bedrijf in 10 jaar en word voor een habbekrats opgekocht. En denk je dat die partij de raffinaderijen sluit? Of de olie in de bodem laat zitten?

Abonnees lees hieronder hierover meer (scrollen).

Beste lezer,

Saudi Arabië verlaagt hun olieprijs. Logisch, waarom? Logisch, omdat wat er ook gebeurt, ze hun olie kwijt willen. Door hun prijs te verlagen zullen hun klanten in het Verre Oosten hun volle contractuele volumes afnemen. Dat gaat ten koste van traders die mogelijk andere (VS, Europa) olie zouden kunnen leveren aan deze klanten.

Zo hoeft Saudi Arabië in een mark waar de vraag toch lager blijkt dan nu gedacht niet de spot markt op. Ze verkoopt onder contract en zal niet de schuld krijgen van lagere olieprijzen door verhoogde productie. Slim. Het kost ze hooguit een paar miljoen USD en dat is een schijntje t.o.v. het gewin.

Olieprijs rust uit

De beurs in de VS is gesloten. De olieprijs blijft vandaag ook dicht bij huis. Weer terug bij uitgangspunt (stippellijn). Morgen valt meer beweging te verwachten.

Abonnees lees hieronder meer (scrollen).

De grafiek hieronder laat zien dat het weer beter wordt, maar echt overtuigend is het nog niet. Wellicht volgende week indien de olievoorraden in de VS verder gedaald zijn. Wel is het lastig conclusies te verbinden aan een voorraadwijziging door de orkaan IDA. Het kan heel goed zo zijn dat de olievoorraden minder zijn afgenomen door shutdowns van olieraffinaderijen. Dus een heel tijdelijke uitval van de olievraag in de Gulf regio.

Het is niet verbazend dat de Amerikaanse olieaandelen het beter doen dan de Europese. De Amerikaanse belegger wil dividend, de Europese belegger wil groene ambitie en daden zien. De huidige olie- en gasprijzen gaan dit kwartaal voor weer een enorme cashflow zorgen bij de Oil Majors. Amerikaanse olieaandelen zullen het zeer waarschijnlijk beter blijven doen de komende maanden.

Beste lezer,

De olieprijs daalt en blijft dalen. Allemaal door de Delta variant en de sterker wordende Dollar (in mindere mate).

Waar ligt de bodem?

Niet te voorspellen. Zakenbanken noemden Usd 80/vat het volgende koersdoel en nu 1 week later kan dit Usd 60/vat zijn. Zo snel kan het sentiment dus omslaan. Makkelijk als je zelf geen posities in olie hebt, maar als belegger zit je wel opeens 180 graden anders in dit verhaal.

Het Verre Oosten, Nieuw Zeeland en de VS kampen met hun aantal besmettingen en dit zorgt voor onrust. Beleggers willen af van risicovolle beleggingen. Ondanks het feit dat de olievoorraad in de VS deze week verder daalde, daalt nu toch de olieprijs. Zolang Corona niet onder controle komt zul je steeds meer hectische dagen zien met enorme uitschieters.

En Shell dan?

Die zit qua koers/winstverhouding nu ruim onder de 10. Terwijl hun concurrenten rond de 13-14 zitten. En de cashflow de hoogste is van allemaal. Kijkend naar de ontwikkeling van het aandeel Shell komt een instapmoment dichtbij.

Abonnees lees hieronder meer (scrollen).

Beste lezer,

Update 10-08-21

De olieprijs stijgt vandaag op…? Geen verklaring. Gisteren was het op angst China en corona besmettingen, vandaag het geloof dat China dit door harde gerichte lock down’s onder controle krijgt. Gebaseerd op niets.

Oilexpert kocht daarom een short hefboomproduct op olie. Morgen weten we de API en AIA cijfers en kunnen we op die cijfers inschatten wat de vraag naar olie is. Verwacht daarom morgen ook een felle reactie. Het blijft een dubbeltje op z’n kant.

Eerder bericht:

Corona lijkt maar niet onder controle te komen in China. tientallen steden hebben nieuwe besmettingen. De Delta variant is zeer besmettelijk en is dus verspreiding een groot risico. Men verwacht dat de regering sterk zal ingrijpen, maar je weet niet of dat genoeg. Vandaar de angst vandaag op vertraging economisch herstel.

De olieprijs duikelde vanochtend naar beneden, de angst zit er goed in. Sommige Chinese ambtenaren zijn al aan de kant gezet, om maar duidelijk te maken dat 100% inzet geeist wordt in de bestrijding van het Corona virus. Het virus is redelijk lokaal uitgebroken, maar het is wel zorgelijk.

Abonnees lees hieronder meer (scrollen).

Vandaag alleen een korte update voor abonnees (2)

Beste lezer,

Vandaag hield de olieprijs geen stand bij opening van de VS.

Er is geen echt nieuws uit de oliemarkt. Er zijn nu traders die hun longposities aan het afbouwen zijn. Niet drastisch, maar wie winst heeft (niet iedere trader staat nu op winst, uiteraard niet) die neemt een stukje. De pompstations hebben niet heel veel benzine door de Colonial problemen. De prijzen zijn Sky-high. Dat is dan wel weer wrang.

Oliemarkt geen steun uit VS. We zullen morgen uit de olievoorraadcijfers wel gaan zien dat de olievoorraden zijn gestegen, Oilexpert verwacht dit, en benzinevoorraden flink dalen. De komende maanden gaan we hoge benzineprijzen zien in de VS. Boven de $2/gall. is hoog. RBOB staat voor: reformulated blendstock for oxygenate blending. Een benzinesoort die door o.a. MTBE of ETBE een hoger octaan gehalte krijgt, zonder toevoeging van aromaten als Benzeen, Tolueen en Xyleen (kankerverwekkend).

Ook geen nieuws van het Corona front. Nou ja wel, vandaag weer een nieuw record met het hoogst aantal doden op een dag. Maar de markt went eraan. Accepteert dat dit nog weken gaat duren. Een menselijke tragedie.

Er is veel te doen over inflatie wel of niet. De markt is beweeglijk en zoekt naar houvast die er niet is. Bereid je voor op volatiele handelsdagen.

Abonnees lees hieronder meer, o.a. het nieuwe olieaandelen-overzicht + update 19-5-21.