Eerder verschenen olienieuws

Supercycle commodities in de maak

Goldman Sachs kwam gisteren met hun conclusie over de ontwikkeling van commodities. Uiteraard kijken ze daarbij ook naar de sector energie. Goldman Sachs verwacht stijgingen van 20-60% binnen een jaar.

Oilexpert komt binnenkort met een nieuw abonnement om hiervan dubbel te profiteren. Dit zijn geen percentages die je mis wilt lopen. Oilexpert in ieder geval niet en hopelijk ga ook jij verdienen aan de groene energietransitie die eraan komt. En hoe!

Warren Buffet koopt………Chevron!

Wie Buffet kent, weet dat hij altijd gaat voor de lange termijn. En wat doet hij? Hij koopt voor $4,5 miljard aandelen in een “ouderwets” Amerikaans oliebedrijf. Waarom zou Buffet dat doen? We gaan toch steeds minder olie produceren? Oilexpert heeft al vaker geschreven dat dit meer te maken heeft met onze wens, dan met de werkelijkheid. Daarnaast is waterstof een mooie oplossing in 2030/2035, maar we leven nu in 2021. Buffet vindt het prima de komende 5 jaar Chevron 30% meer waard te gaan zien worden. Oilexpert laat een volgende keer zien waarom dat best realistisch is, gebaseerd op de huidige olieprijzen van $ 60/vat.

Olie blijft, dus verdien er maar beter aan

Natuurlijk verdient Oilexpert liever aan waterstof, algen, hydro, getijdenstroom e.d. echter schone energie heeft een prijs. Maar die prijs willen we met z’n allen nog niet betalen. Anders was het al succesvol geweest. We willen of kunnen niet 2-6 keer meer voor schone groene energie betalen. Het grootste deel van de industrie in Nederland zou direct omvallen.

Als onderbouwing het volgende recente plaatje:

Let op dit zijn geen miljoenen vaten per dag!! Maar het gaat om de richting. En zie ook dat we 30 (!!!) jaar vooruit kijken. Oilexpert hoopt dat mee te kunnen maken. In 2050 is er net zoveel fossiele brandstof (blauwe lijn) nodig dan net voor Corona in 2020. Relatief neemt het belang van fossiele brandstoffen af, omdat de totale vraag naar energie wel enorm toeneemt. Absoluut gezien, daar gaat het immers om, wordt er net zoveel fossiele brandsof verbruikt. Oilexpert komt binnenkort met een digitale magazine (Zine) over de groene transitie waarin beschreven wordt hoe olie, aardgas en waterstof allemaal nodig zijn en de enorme potentie van de groene energie transitie voor beleggers. Buffet ziet dat ook. Het wordt EN EN EN.

Abonnees bekijk het olie-aandelenoverzicht hieronder

Korte markt update

Total rapporteerde een netto verlies van $7.2 miljard over 2020, tegenover $11.27 miljard in 2019 en meldde specifiek in te zetten op renewables.

Total wil energiemaatschappij worden, net als Shell:) LNG en renewables en elektriciteit zijn pilaren. Waterstof wordt niet specifiek genoemd. Total wil haar naam ook veranderen naar TotalEnergies. Eind mei ’21 voor te leggen tijdens de aandelenvergadering.

Oliemarkt

De olieprijs blijft vandaag liggen, na een opmars vanochtend. Terug naar af; terug naar $58/vat voor WTI (Western Texas Intermediate). XOM moest vandaag een stuk van haar winst inleveren, BP een beetje RD een heel klein verliesje.

Met name slecht nieuws over AstraZeneca kan de markt verder onderzoek druk gaan zetten. Het middel zou relatief slecht helpen bij mildere klachten door Corona. Het is allemaal nog niet bewezen en het wordt verder onderzocht. Maar slecht nieuws over de effectiviteit kan de markt nu niet gebruiken. Internationale experts menen echter dat het middel wel effectief is bij ernstige verschijnselen en daarom dus niet afgeschreven moet worden. Afwachten dus.

Abonnees lees hieronder verder (olievoorraden overzicht) & korte markt update.

Aandelen die veel potentie hebben

Olieaandelen-overzicht. Wil jij ook succesvol beleggen in olieaandelen, overweeg dan een basis abonnement. Dan krijg je actuele informatie over bedrijven binnen de olie-industrie. Waar ligt hun focus, is de huidige koers niet te hoog, krijg ik genoeg dividend? Belangrijk is ook te kijken naar de verschillende terreinen waarin de bedrijven werkzaam zijn. Behalve de winning van olie en gas kijkt Oilexpert ook naar logistieke bedrijven en dienstverleners in deze sector.

Spreiding is belangrijk, zo verminder je namelijk het risico op grote verliezen binnen een relatief korte periode. Sommige bedrijven zijn nichespelers, anderen zijn actief op vele gebieden. Oilexpert maakt een actueel overzicht met een rating. De hoogste rating betekent dat de kans op een koersstijging van dat specifieke aandeel het grootst is. Sommige aandelen kun je beter links laten liggen. Een waardevol overzicht dat het kaf van het koren scheidt.

We gaan binnenkort weer rijden en vliegen. We gaan producten kopen en de chemische industrie gaat het goed doen. Hiervoor zijn allemaal halffabrikaten nodig die raffinaderijen maken. De vraag naar olie gaat stijgen. De oliesector gaan het stukken beter doen.

Abonnees lees hieronder verder

Instappen of wachten?

Olieprijs vlak, olieaandelen sterk. Oilexpert schrijft al weken dat je beter niet aan de zijlijn kunt blijven staan. Tenzij je niet wilt beleggen uiteraard, en gewoon kennis wilt opdoen van de oliemarkt. Maar je wilt niet op de top instappen. Ja, je loopt met beleggen altijd risico. Maar de seinen komen steeds meer op groen!

Vandaag verkocht Oilexpert haar eerste positie voor 2021. Mooi begin met 67,5% winst. Beetje winst nemen daar is niets mis mee. En omdat Oilexpert gelooft in een krappe oliemarkt in de periode 2022/2024, kocht Oilexpert vandaag weer direct een nieuwe call optie op een Oil Major.

Olie en LNG

Zojuist schreef Oilexpert een stukje over LNG voor haar Premium abonnees. De LNG prijzen gaan waarschijnlijk omhoog. Dat is dus weer goed nieuws voor de Oil Majors. Uiteraard hangt e.e.a. af van de snelheid waarmee we straks opengaan richting 100% mobiliteit. Maar ook het weer is van invloed. Kouder weer kan ook de Oil Majors verder in het zadel helpen. Zo exporteerde Shell weer na een jaar van problemen met de Prelude in Australië de FLNG barge (Lloating Liquidatie Natural Gas) haar eerste partij LNG. Deze week worden 88 LNG schepen in de wereld geladen. Ook in deze markt kan heel veel geld verdiend worden. Door de Oil Majors, echte LNG bedrijven en traders. Inderdaad dus ook LNG aandelen worden in 2021 razend interessant.

Abonnees lees hieronder verder

Premium abonnees zie nieuw LNG nieuwsbericht.

Hoe staat de markt ervoor?

2021 en kansen in olie. Daar gaat het uiteindelijk om. Willen we weer een mooi rendement maken in 2021. De commodities gaan het naar alle waarschijnlijkheid goed doen. Niet alleen goud, uranium, nee ook olie. En aardgas.

Energie heeft harde klappen gehad en terecht. De prestaties van deze bedrijven was slecht en wordt nu langzamerhand beter. Zoal het meestal gaat is de afstraffing hard, gelooft niemand meer dat het toekomt en wordt men weer verrast door de harde stijging omhoog. Zie Bitcoin, Tesla etc. Ben je als sector niet sexy, dan worden de aandelen gedumpt. Ook de afgelopen week zie je dat aandelen naar beneden gedrukt worden, maar dat er wel een harde bodem ligt. In de optiek van Oilexpert een poging om nog goedkoper extra aandelen in te slaan, immers het vaccin zal haar werk doen.

Het gaat om vertrouwen, zijn we minder bang, dan gaan de sloten van het hek en kunnen we weer doen wat we willen. Natuurlijk zal het niet 1 rechte lijn omhoog zijn, maar de trend is wel omhoog gericht.

Olie, olie en raffinagemarges

In Amerika zijn de marges niet best zie hieronder:

Kijk naar q4 2019 daar werd nog $7/Bbl marge gemaakt. In q2 2020, het slechtste kwartaal, slechts $ 3/Bbl. Het zou rond de $10/Bbl moeten liggen, maar de trend is helaas omlaag. Precies de reden dat RD en XOM en BP onlangs op hun raffinaderijen moesten afschrijven. Miljarden en miljarden $$$. Er zijn teveel raffinaderijen in Europa, en deels ook in de VS. Omdat China haar eigen raffinaderijen lokaal neerzet zal de groei daar naar raffinageproducten de raffinaderijen en Europa en de VS niet helpen.

Abonnees lees hierover hieronder verder.

Olieprijzen dalen op terugval olievraag

Gemuteerd virus brengt paniek. Wat Oilexpert al weken schrijft is dat de prijs van olie bepaald wordt door het virus. Dit maakt de olieprijs “voorspellen” wel heel lastig. Vandaag zien we dat het optimisme plaats maakt voor meer realisme. Alhoewel…..

Even een stukje van vandaag door analisten: “Voor 2021 rekenen de analisten op een gemiddelde winstgroei voor Europese bedrijven van 35 procent en in 2022 is dit 12 procent”. Oilexpert wil dit graag geloven, maar we zitten nog midden in de crisis.

Olieprijs eigenlijk veel te hoog

Vandaag een dikke min, maar rond het middaguur trad er alweer een klein herstel op

Niet logisch, maar goed waarschijnlijk computers die ingrijpen. Laten we wel zijn, tot afgelopen week was het aantal callopties t.o.v. het aantal put opties (Oilexpert 8-12-20) nog nooit zo hoog, dus er zijn heel wat “Long-players” vandaag op de beurzen en bijv. op olie afgestraft. En dan ontstaat er ook wel paniek, je wilt immers niet “aangewezen” worden en al je geld moeten steken in aandelen/olie die je niet wilt hebben. En er zullen heel wat stop/losses vandaag geraakt zijn van lopende hefboomproducten. Kortom, weet waarin je belegt!!

Wat is er veranderd?

Niet veel. Ja de huidige ontwikkelingen kunnen de gehele uitrol vertragen, maar aangezien de vaccins werken op het gemuteerde virus, zou je verwachten van niet. Maar nu wordt ook weer de werking van de huidige goedgekeurde vaccins in twijfel getrokken door menig media. Tja….het kan onbedoelde effecten hebben op de lange termijn….misschien…….Dit helpt de stemming en bereidheid tot vaccineren niet. Wat weer tot extra negatieve gevolgen kan leiden.

Oilexpert denkt dat of nu wel of nu niet de vaccins gaan werken, we ons laten vaccineren of niet, de economieën moeten open. De schade is nu al “onpeilbaar”, terwijl iedereen weet dat dit zo niet verder kan blijven gaan. Krantenkoppen “nog nooit was de werkloosheid zo laag” en “aantal faillissementen daalt verder”. Oilexpert hoort hele andere geluiden. Mensen die ontslagen worden, geen contractverlenging en menig winkelier die het huilen nader staat dan het lachen. Natuurlijk zijn er altijd uitzonderingen, maar een reality check is nu wel nodig!

De realiteit moet terugkomen in de olieprijs

Oilexpert vindt dat op korte termijn de olieprijs niet overeenkomt met de overvolle olietanks en ook niet de lage olievraag van raffinaderijen. Een tik naar beneden deze week en over wat maanden een rally omhoog, na eerste uitrol vaccins, lijkt logischer.

De olieprijs staat nog steeds bijna 5% hoger dan 2 weken geleden, dus de mark is toch nog niet “om” en verwacht blijkbaar weer een herstel. We gaan het zien.

Abonnees, less hieronder verder

Iedereen weet het, bewijs het maar

Corruptie oliehandelaren. De Amerikaanse overheid is op verzoek van Petrobras (Brazilië) omkoping aan het onderzoeken in de oliewereld. Als ervaren trader (in het verleden) weet Oilexpert dat omkoping in alle grondstofmarkten dit gebeurt, maar bewijzen is heel lastig. Nu is wel duidelijk geworden, en toegegeven door de verdachten, dat er in de periode 2005 tot nu omkoping heef plaatsgevonden.

Zo krijg je als trader van de olieproducenten extra (geheime) informatie bij het uitbrengen van tenders. Of krijg je wekelijks door wat de olievoorraadpositie is ter plekke, of je krijgt als handelaar de hoogste olieprijs door die geboden is. Wanneer je $0,01/vat meer biedt krijg je de partij. Immers je bent de hoogste bieder, en volgens de opgestelde regels ben je daardoor de gelukkige winnaar.

Creativiteit is er genoeg helaas

Of de Letter of Credit (LOC) openen voor een hogere prijs dan de olie op zich. Dus je koopt de VLCC niet voor $50/vat, maar voor $50,5/vat. En die $0,5/vat gaat via verschillende banken naar derden, en vierden en vijfden…Of er wordt juist minder dan de marktprijs betaalt voor een VLCC, maar als tegenprestatie krijgt bijvoorbeeld de verkoop manager een luxe appartement in een “beschermd” land. Geen details aan derden. Of er wordt een Time swap (levering met tegenlevering op ander tijdsip) gemaakt die met de kennis van de futureprijzen goed geld oplevert voor de handelaar. Nauwelijks te bewijzen, helaas wel gemeengoed in de tradingwereld. Best ontluisterend.

De oliehandel gaat om zoveel geld dat het bloed kruipt waar het niet mag gaan.

Traders moeten gaan oppassen

De CFTC heeft nu Vitol als eerste onder de loep. De grootste olietrader ter wereld. Helaas gaat de lijst verder met bedrijven als Trafigura, Glencore, Gunvor en de lijst zal groter worden. Zeker wanneer de uitkomst is dat de vermeende omkoping groter is dan werd aangenomen.

Kijken we naar het onderstaande plaatje dan snappen we dat de handelshuizen die hierboven genoemd zijn, niet verrassend zijn. Het is echter naïef te denken dat een onderzoek de omkoping zal stoppen. Partijen zullen voorzichtiger worden en zaken minimaal traceerbaar vastleggen. Niet op papier, niet digitaal, niet over de telefoon.

Abonnees lees hieronder verder.

Premium abonnees, er is een nieuw LNG bericht op de site vandaag!